Какую процентную ставку по вкладам россияне считают приемлемой?

Национальное Агентство Финансовых Исследований (НАФИ) представляет данные о том, какую величину процентной ставки россияне считают приемлемой. Исследование проводилось 8-9 марта 2008 г. по всей России и является одним из этапов исследовательского проекта НАФИ Финансовые услуги для населения , посвященного изучению актуальных аспектов и проблем финансовой сферы России. Опрошено 1600 человек в 153 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках России. Статистическая погрешность не превышает 3,4%.

В данном исследовании ставилась задача определить границы приемлемых для населения процентных ставок по вкладам. Прямым вопросом выявить оптимальную для россиян процентную ставку по вкладам невозможно, так как при таком вопросе существует опасность того, что респондент будет называть более высокое желаемое значение процентной ставки. С целью избежать смещения ответов респондентов в анкете были предложены 2 вопроса: Если говорить о рублевых вкладах на 12 месяцев, скажите, пожалуйста, какой годовой процент по вкладу Вы считаете слишком низким, при котором Вы бы не стали вкладывать деньги в банк? и Скажите, пожалуйста, а какой годовой процент по вкладу на 12 месяцев вы считаете слишком высоким, при котором Вы бы отказались вкладывать деньги в банк из-за подозрения, что банк может оказаться ненадежным (например, финансовой пирамидой)? . Вопрос был открытый. В качестве ответов на предложенные вопросы респонденты предлагали широкий разброс вариантов. На вопрос о слишком низкой процентной ставке предлагались варианты от 0% до 50%, а на вопрос о слишком высокой - от 3% до 150%. Следует отметить, что экстремальных значений относительно немного в общем объеме выборки. Так, медианное значение нижнего порога приемлемой ставки составляет 7,0%, а верхнего порога - 24,5%. С учетом экстремальных значений среднее для нижнего порога приемлемой ставки составляет 7,6%, а верхнего порога - 28,7%. То есть экстремальные значения не сильно смещают полученные результаты. Из дальнейшего анализа экстремальные значения были удалены. В задачи исследования входило изучение наличия у населения сбережений. Россиянам предлагалось ответить на вопрос, есть ли у них сбережения, при этом сумма сбережений или форма их хранения не уточнялась. Полученные данные показали, что почти у трех четвертей населения (71%) нет сбережений. Только четверть россиян сообщили о том, что у них есть сбережения. Распределение ответов респондентов представлено на рис. 1. Рисунок 1. Распределение ответов респондентов на вопрос Есть ли у Вас сбережения? , % респондентов Было протестировано различие в указанных процентных ставках в зависимости от того, есть ли у респондента сбережения. В целом, респонденты, у которых есть сбережения, называют более низкие значения процентных ставок при ответе на оба предложенных вопроса. Однако различия в названном нижнем пороге приемлемой процентной ставки статистически не значимы. Различия в названном верхнем пороге приемлемой процентной ставки по вкладам показал, что различия в ответах респондентов, имеющих и не имеющих сбережения, статистически значимы. Можно предположить, что люди, обладающие сбережениями, более реалистично относятся к процентным ставкам по вкладам, однако столь высокое названное значение говорит о разрыве между реальным уровнем процентных ставок по вкладам на рынке и желаемым уровнем. Подробнее полученные результаты представлены на рис. 2. Рисунок 2. Средние значения верхнего и нижнего порога процентной ставки по вкладу в зависимости от наличия сбережения у респондентов, величина процентной ставки В ходе исследования была предпринята попытка выявить ожидания населения по поводу процентной ставки по вкладам. Для этого было рассмотрено количество респондентов, определяющих каждую величину процентной ставки как слишком низкую или слишком высокую. При этом если респондент в качестве слишком низкой процентной ставки по вкладам называет, например, 10%, то и более низкие значения ставки для него будут неприемлемыми. Значит, этот респондент учитывается и среди тех, кто назвал значения, меньше 10% в качестве слишком низких процентных ставок. Таким образом, были получены 2 графика, точка пересечения которых является ожидаемой процентной ставкой по вкладам. При этом в этой точке доли респондентов, для которых эта процентная ставка слишком низкая или слишком высокая, равны и минимальны. В результате исследования ожидаемая процентная ставка по вкладам на 12 месяцев составляет 14% годовых. (см. рис. 3). Рисунок 3. Ожидаемая процентная ставка по вкладам, % респондентов Для более детального рассмотрения ответов респондентов на вопрос о слишком высокой процентной ставке ответы респондентов были разбиты на группы. Наиболее многочисленную группу (51%) составляют респонденты, назвавшие в качестве слишком высокой процентной ставки по вкладам от 13% до 20% годовых. Более низкие значения называл каждый десятый, а более трети (39%) называли в качестве слишком высокой процентной ставки значения, превосходящие 20% годовых по вкладу. Подробнее распределение респондентов по группам представлено на рис. 4. Рисунок 4. Распределение ответов респондентов на вопрос Какой годовой процент по вкладу на 12 месяцев Вы считаете слишком высоким, при котором Вы бы отказались вкладывать деньги в банк из-за подозрения, что банк может оказаться ненадежным? , % ответивших Респонденты с высоким уровнем дохода на члена семьи в месяц и с высокой субъективной оценкой материального положения демонстрируют наименьший разрыв между ответами и действиетльным предложением банков: эти группы опрошенных называют в качестве верхнего порога процентных ставок минимальные значения по сравнению с остальными группами.

Какую процентную ставку по вкладам россияне считают приемлемой?.