Глобэксу вернули облигации

Cостоялась оферта по облигациям первой и единственной серии банка Глобэкс объемом 2 млрд руб., по итогам которой инвесторы принесли банку 80% бумаг. После чего банк вернул большую часть выкупленных облигаций на рынок, повысив доходность по бумагам на 200 базисных пунктов, до 12% годовых, оставшаяся же часть бумаг будет возвращена на рынок сегодня. По словам аналитиков, выкуп облигаций с последующим возвратом их на биржу становится традиционным способом оттягивания срока погашения: проще и дешевле вернуть облигации рынку, чем организовывать новый заем.

Как сообщил РБК daily член правления банка Глобэкс Алексей Струнилин, по оферте инвесторы вернули банку 1,651 млн облигаций, и рынку было предложено чуть менее 1,6 млн облигаций с доходностью 12% годовых. По словам г-на Струнилина, сделки заключались как биржевые, так и внебиржевые расчеты по ним произойдут в ближайшие дни. В Росбанке (организатор выпуска) уточнили, что банк Глобэкс провел выкуп бумаг своими силами. Новая доходность в размере 12% годовых была определена в результате переговоров банка с инвесторами. Владельцами облигаций банка Глобэкс являлись до сегодняшнего дня более 50 инвесторов, при этом 80% из них это крупные банки и финансовые компании из первой двадцатки , сообщил Алексей Струнилин, отметив, что на сегодняшний день банк не планирует размещать новый выпуск облигаций. Аналитик МДМ-банка Максим Коровин подтвердил, что вчера не все выкупленные в рамках оферты облигации вернулись на рынок. Оборот по этим облигациям составил 2,7 млрд руб., то есть если учесть, что 1,6 млрд руб. это оферта, то простым арифметическим действием можно вычислить, что не все облигации вернулись обратно , констатирует г-н Коровин, отмечая, что вывод облигаций на рынок уже становится традиционным мероприятием после прохождения оферты. Начальник отдела анализа долгового рынка ИК Велес Капитал Иван Манаенко также не удивлен действиями банка Глобэкс : В текущей ситуации такие действия являются нормальными, поскольку это единственная возможность продлить срок погашения облигаций. Выпустить же новую серию облигаций стоит существенно дороже . Г-н Манаенко отмечает, что первым такую практику ввел МДМ-банк в октябре прошлого года, когда наблюдалась тяжелая ситуация с ликвидностью. После этого практически каждая вторая оферта, особенно банков, завершалась возвратом облигаций на рынок. Просто такие решения практически не афишируют , отмечает Иван Манаенко. Стоит отметить, что по тем 400 тыс. облигациям, которые не были возвращены по оферте, уровень доходности остался прежним, таким образом, их держатели оказались в менее выгодном положении, чем те, кто предъявил бумаги к погашению. Возможно, это неактивная часть инвесторов, которых не сильно заботит изменение доходности. Например, эти облигации могут находится в закрытом фонде , говорит г-н Манаенко.

Глобэксу вернули облигации.